3月份，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持較快增長態(tài)勢，隨著進(jìn)入鋼材消費(fèi)旺季，市場需求啟動(dòng)，再加上鐵礦石等原料成本和國際市場鋼材價(jià)格持續(xù)上升的影響，國內(nèi)市場鋼材價(jià)格明顯上漲，鋼材社會(huì)庫存小幅下降，出口有所增加。進(jìn)入4月份以來，國內(nèi)鋼價(jià)漲勢趨于平緩，后期市場呈波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢。
一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格明顯上漲 3月末，CSPI國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為116.81點(diǎn)，比上月末上升7.65點(diǎn)，升幅7.01%。與去年同期相比，綜合價(jià)格指數(shù)上升了19.22點(diǎn)，升幅19.69%。
1、 長、板材價(jià)格指數(shù)均有所上升
3月末，CSPI長材價(jià)格指數(shù)為119.17點(diǎn)，環(huán)比上升8.08點(diǎn)，升幅7.27%；CSPI板材價(jià)格指數(shù)為118.96點(diǎn)，環(huán)比上升7.74點(diǎn)，升幅6.96%。與去年同期相比，長材指數(shù)上升19.70點(diǎn)，升幅19.80%；板材指數(shù)則上升21.95點(diǎn)，升幅22.63%。
2、主要鋼材品種價(jià)格均有所上升
3月份，八個(gè)主要鋼材品種價(jià)格均有所上升，其中：中厚板價(jià)格升幅 大，價(jià)格上升了461元/噸，升幅達(dá)10.65%；熱卷板價(jià)格上升9.48%；普線和螺紋鋼價(jià)格分別上升7.84%和8.04%；熱薄板和冷薄板價(jià)格分別上升7.61%和5.59%；鍍鋅板升幅較小，價(jià)格上?4.27%；無縫鋼管上升4.42%。
3、鋼材價(jià)格逐周上揚(yáng)
自“春節(jié)”假期后，國內(nèi)市場鋼材價(jià)格持續(xù)上升。3月份前兩周價(jià)格上升走勢相對(duì)平緩，后兩周鋼材價(jià)格升幅明顯放大。進(jìn)入4月份，受原燃材料價(jià)格上升預(yù)期的影響，鋼材價(jià)格繼續(xù)上升， 一周價(jià)格環(huán)比升幅較大， 二、三周升幅有所減小。
二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析
3月份，國內(nèi)市場進(jìn)入傳統(tǒng)的鋼材消費(fèi)旺季，受固定資產(chǎn)投資大幅增長和房地產(chǎn)業(yè)及制造業(yè)等主要用鋼行業(yè)繼續(xù)保持快速增長、鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升預(yù)期的影響，鋼材價(jià)格呈大幅上升走勢。
1、 國民經(jīng)濟(jì)呈平穩(wěn)較快運(yùn)行態(tài)勢，鋼材需求保持增長
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，1-3月份，全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長26.4%，與1-2月基本持平。其中：房地產(chǎn)開發(fā)投資增長35.1%，比1-2月加快4個(gè)百分點(diǎn)；3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長18.1%，比2月加快5.3個(gè)百分點(diǎn)。在與鋼鐵行業(yè)聯(lián)系較緊密的行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)工業(yè)增加值同比增長22.3%，較上月加快8.5個(gè)百分點(diǎn)；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長30.1%，較上月加快1.7個(gè)百分點(diǎn)；電氣機(jī)械及器材制造業(yè)增長14.8%，較上月加快6.1個(gè)百分點(diǎn)；通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備制造業(yè)增長19.5%，較上月加快2.9個(gè)百分點(diǎn)；電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長13%，較上月加快2.7個(gè)百分點(diǎn)；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長18%，較上月加快3個(gè)百分點(diǎn)；PMI指數(shù)55.1%，連續(xù)13個(gè)月在50%以上，環(huán)比上升了3.1個(gè)百分點(diǎn)；汽車產(chǎn)量173.43萬輛，環(huán)比增長44%。上述數(shù)據(jù)表明，我國經(jīng)濟(jì)在擺脫全球金融危機(jī)的負(fù)面影響之后，經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生動(dòng)力已經(jīng)逐步恢復(fù)并不斷增強(qiáng)，拉動(dòng)鋼鐵需求繼續(xù)保持增長。 2、貨幣信貸適度調(diào)整，市場流動(dòng)性仍較充裕
今年，國家繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，通過貨幣信貸的適度增長，鞏固我國經(jīng)濟(jì)回升向好的勢頭。3月末，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)余額為65.0萬億元，環(huán)比增加1.4萬億；狹義貨幣供應(yīng)量(M1)余額為22.9萬億元，環(huán)比增加0.5萬億元；流通中貨幣(M0)余額為3.91萬億元，環(huán)比減少0.38萬億元；金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額42.58萬億元，同比增長21.81%，增幅比上月末低5.42個(gè)百分點(diǎn)；3月份當(dāng)月人民幣各項(xiàng)貸款增加5107億元，環(huán)比少增1894億元。監(jiān)管部門加強(qiáng)窗口指導(dǎo)、銀行主動(dòng)調(diào)整投放節(jié)奏是新增貸款回落的主要原因，在經(jīng)濟(jì)形勢總體向好和通脹壓力加大的情況下，貨幣政策正逐步回歸正常化。按今年新增信貸目標(biāo)7.5萬億元為總量計(jì)算，1季度2.6萬億元的信貸增長規(guī)模占全年調(diào)控目標(biāo)的34.7%，符合國家控制貸款規(guī)模和均衡放貸的要求，市場資金仍然較為充裕。
3、鐵礦石等原燃材料價(jià)格全面上漲
3月份，主要原燃材料價(jià)格全面上漲，特別是鐵礦石價(jià)格漲幅較上月有所擴(kuò)大，煉焦煤、廢鋼、生鐵等原料價(jià)格也由降轉(zhuǎn)升。截止3月末，天津港進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格1160元/?，比2月末上漲了12.62%；國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格上漲了103元/噸，升幅11.27%；煉焦煤價(jià)格上升了8.18%；廢鋼價(jià)格上升5.05%；生鐵價(jià)格上升8.22%；冶金焦價(jià)格小幅回落。進(jìn)入4月份，原燃材料價(jià)格繼續(xù)上升，升幅較上月有所放緩。
4、國際市場鋼價(jià)大幅上漲，拉動(dòng)國內(nèi)鋼材出口進(jìn)一步擴(kuò)大
截止3月末，CRU鋼材價(jià)格指數(shù)升至174.6點(diǎn)，比上年末上升16.5%，而同期國內(nèi)市場價(jià)格升幅僅為9.8%，國際市場價(jià)格升幅比國內(nèi)市場高6.7個(gè)百分點(diǎn)。受國際市場需求形勢好轉(zhuǎn)的影響，3月份我國鋼鐵產(chǎn)品凈出口量進(jìn)一步有所增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)快報(bào)數(shù)據(jù)，3月份，我國出口鋼材333萬噸，環(huán)比增加84萬噸；進(jìn)口鋼材163萬噸，環(huán)比增加49萬噸。進(jìn)口鋼坯8萬噸，環(huán)比增加3萬噸。材坯合計(jì)折合粗鋼凈出口173萬噸，連續(xù) 8個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈出口，環(huán)比增加35萬噸，同比增加178萬噸。
5、鋼鐵生產(chǎn)較快增長，市場資源供給進(jìn)一步增加
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，3月份，我國鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)保持快速增長，粗鋼產(chǎn)量達(dá)到5497萬噸，同比增長22.5%；生鐵產(chǎn)量達(dá)到5216萬噸，同比增長19.6%；鋼材產(chǎn)量達(dá)到6824萬噸，同比增長28.1%。3月份全國日產(chǎn)粗鋼177.32萬噸，盡管環(huán)比小幅下降1.41%，但仍是較快增長。粗鋼生產(chǎn)的持續(xù)高增長，對(duì)國內(nèi)市場鋼材資源的供需平衡形成較大的壓力。
三、國際市場鋼材價(jià)格升幅有所擴(kuò)大
國際市場鋼鐵需求形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)，鐵礦石、原油、焦煤和廢鋼等原燃材料價(jià)格持續(xù)上升，鋼材價(jià)格大幅上升。截止3月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為174.6點(diǎn)，環(huán)比上升12.1點(diǎn)，升幅7.4%，較上月擴(kuò)大了5.7個(gè)百分點(diǎn)。
1、 長、板材價(jià)格升幅均較上月有所擴(kuò)大，板材升幅高于長材
3月末，CRU國際長材價(jià)格指數(shù)為185.2點(diǎn)，環(huán)比上升8.3點(diǎn)，升幅4.7%；板材價(jià)格指數(shù)為169.3點(diǎn)，環(huán)比上升14.0點(diǎn)，升幅9.0%。長材、板材價(jià)格升幅分別較上月擴(kuò)大了2.8個(gè)百分點(diǎn)和7.4個(gè)百分點(diǎn)，板材價(jià)格升幅比長材高4.3?百分點(diǎn)。
2、歐洲市場價(jià)格升幅較大，亞洲、北美市場相對(duì)較小
(1)北美市場鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲，環(huán)比漲幅有所回落
3月末，CRU北美市場鋼材價(jià)格指數(shù)達(dá)到166.6點(diǎn)，環(huán)比上升6.4點(diǎn)，升幅4.0%，較上月減小0.8個(gè)百分點(diǎn)。美國市場鋼材需求保持旺盛增長，3月份美國PMI指數(shù)為59.6，環(huán)比上升3.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)8個(gè)月保持在50以上。其中新訂單和生產(chǎn)指數(shù)分別環(huán)比上升了2.0個(gè)百分點(diǎn)和2.7個(gè)百分點(diǎn)；截止3月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率達(dá)到71.7%，環(huán)比增長3.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月保持增長。3月初，美國金屬服務(wù)中心鋼材庫存達(dá)到648萬短噸，環(huán)比增長3.5%，連續(xù)三個(gè)月環(huán)比增長。其中板材連續(xù)5個(gè)月環(huán)比增加。受板材需求增長和庫存重建等因素的影響，板材價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的上漲；而受廢鋼價(jià)格的下降以及北美建筑業(yè)的相對(duì)低迷，長材價(jià)格變化不大。從美國中西部鋼廠出廠價(jià)格的變化情況看，中厚板、熱軋帶卷及冷軋帶卷價(jià)格環(huán)比上漲了5.59-6.62%，熱浸鍍鋅卷上漲了3.83%；長材中的小型材上漲了1.34%，型鋼、鋼筋和線材價(jià)格與上月持平。
(2)歐洲市場鋼材價(jià)格大幅上漲
3月末，CRU歐洲市場鋼材價(jià)格指數(shù)為155.0點(diǎn)，環(huán)比上升18.4點(diǎn)，升幅13.5%，較上月大幅增加了12.8個(gè)百分點(diǎn)。受德國和法國工業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)張和新出口訂單創(chuàng)下10年來 大增幅等積極因素的影響，歐元區(qū)3月份PMI指數(shù)升至56.6，環(huán)比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到近40個(gè)月以來 高水平，英國PMI指數(shù)升至57. 2，創(chuàng)1994年以來 高水平。歐元區(qū)制造業(yè)的快速增長，拉動(dòng)鋼材需求明顯增加，再加上廢鋼價(jià)格上漲以及板材庫存較低等因素的影響，鋼材價(jià)格漲幅較大。德國市場熱軋帶卷、冷軋帶卷及熱浸鍍鋅卷價(jià)格環(huán)比上漲17.32-19.55%，中厚板上漲4.90%；鋼筋等長材價(jià)格上漲了2.94-8.27%。
(3)亞洲市場鋼材價(jià)格繼續(xù)上升
3月末，亞洲市場鋼材價(jià)格指數(shù)為190.1點(diǎn)，環(huán)比上升12.0點(diǎn)，升幅6.7%，較上月加?6.1個(gè)百分點(diǎn)。日本3月份PMI指數(shù)為52.4，環(huán)比略降0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù) 9個(gè)月保持在50以上。其中：新出口訂單指數(shù)升至55.7，環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，為2004年5月以來的 高水平；韓國PMI指數(shù)降至55.6，雖環(huán)比降低2.6，但連續(xù)15個(gè)月在50以上，其中新出口訂單指數(shù)為57.1，是近兩年來僅次于2月的較高水平。遠(yuǎn)東市場3月份主要品種鋼材到岸價(jià)格環(huán)比均有所上漲，中厚板、熱軋帶卷和冷軋帶卷價(jià)格漲幅較大，鋼筋和小型材等長材價(jià)格也有明顯漲幅。
四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析
3月份是傳統(tǒng)的鋼材消費(fèi)旺季，隨著國內(nèi)市場鋼材需求的逐漸啟動(dòng)，市場供需趨于活躍。受鐵礦石等原料價(jià)格不斷上漲及對(duì)后市較高預(yù)期的影響，鋼鐵企業(yè)紛紛上調(diào)出廠價(jià)格，市場價(jià)格不斷上漲。但由于鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)較快增長，社會(huì)庫存仍維持較高水平，鋼材出口總量依然較低等因素的影響，國內(nèi)市場供大于需的矛盾沒有明顯改善，后期?場價(jià)格繼續(xù)大幅上漲的可能性不大，總體將呈波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢。
1、 國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，拉動(dòng)鋼鐵需求保持增長
今年以來，黨中央、國務(wù)院堅(jiān)持實(shí)施應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的一攬子計(jì)劃，國民經(jīng)濟(jì)整體回升向好的勢頭進(jìn)一步發(fā)展。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值80577億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長11.9%，比上年同期加快5.7個(gè)百分點(diǎn)，增速比去年4季度加快1.2個(gè)百分點(diǎn)，是2007年下半年以來的 高增速；全國固定資產(chǎn)投資同比增長25.6%，其中城鎮(zhèn)房地產(chǎn)開發(fā)投資增長35.1%；工業(yè)生產(chǎn)快速回升，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長19.6%，比上年同期加快14.5個(gè)百分點(diǎn)。其中重工業(yè)增長22.1%，輕工業(yè)增長14.1%。強(qiáng)勁固定資產(chǎn)投資和用鋼行業(yè)的快速發(fā)展，為鋼材需求持續(xù)增長奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
2、原燃材料價(jià)格不斷上漲，鋼價(jià)上漲的成本因素凸顯
今年以來，鋼鐵行業(yè)上游原燃材料價(jià)格不斷上漲，使鋼鐵生產(chǎn)成本上升，推動(dòng)鋼材價(jià)格上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月份，世界能源價(jià)格同比上漲53.1%，礦產(chǎn)品價(jià)格上漲60.6%，農(nóng)產(chǎn)品上漲18%，銅上漲99%，鋁上漲65.1%，北海布倫特原油上漲69.2%。國內(nèi)原材料、燃?動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格也上漲較快，1季度，原材料、燃料動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格自上年12月份由負(fù)轉(zhuǎn)正以來持續(xù)上漲，3月份同比上漲了11.5%。此外，勞動(dòng)力成本的上升也形成了鋼材價(jià)格上漲的推動(dòng)因素。
3、國際市場持續(xù)好轉(zhuǎn)，有利于國內(nèi)進(jìn)一步擴(kuò)大鋼材出口
據(jù)國際貨幣基金組織預(yù)測，2010年全球經(jīng)濟(jì)將增長3.9%，其中美國增長2.7%，歐元區(qū)增長1.0%，日本和英國分別增長1.7%和1.3%，新興經(jīng)濟(jì)體增長6.0%。國際市場的持續(xù)好轉(zhuǎn)，有力地拉動(dòng)了鋼鐵需求的增長。世界鋼鐵協(xié)會(huì)主席Rocca在3月下旬表示，得益于美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及亞洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，2010年全球鋼鐵需求將增長11%。據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2月份全球粗鋼產(chǎn)能利用率升至79.8%，比2009年1月份上升了18.3個(gè)百分點(diǎn)。今年一季度，我國凈出口鋼材460萬噸，凈進(jìn)口鋼坯15萬噸，折合粗鋼凈出口474萬噸，同比增長了3.1倍。按此計(jì)算，全年凈出口粗鋼將達(dá)到1900萬噸左右，將對(duì)緩解國內(nèi)市場供需矛盾有積極的作用。
4、鋼材庫存開始下降，將對(duì)后期市場平穩(wěn)運(yùn)行帶來影響
3月末，全國26個(gè)主要鋼材市場五種鋼材社會(huì)庫存量合計(jì)為1729萬噸，環(huán)比下降80萬噸，降幅4.42%。從分月情況看，1-2月庫存增長較快，3月末庫存環(huán)比小幅下降4.42%；至4月中旬，鋼材庫存降至1574萬噸，比3月末下降155萬噸，降幅8.96%。
鋼材社會(huì)庫存下降，顯示出市場需求正進(jìn)一步釋放。但是目前的庫存水平仍然較高，不僅對(duì)后期市場鋼材價(jià)格繼續(xù)上漲帶來壓力，并且在庫存下降周期內(nèi)，可能會(huì)對(duì)市場帶來負(fù)面影響，造成鋼材出現(xiàn)波動(dòng)。
后期市場需要關(guān)注的問題：
一、是當(dāng)前鋼鐵生產(chǎn)所需的原燃料價(jià)格不斷上升，企業(yè)面臨成本上升的巨大壓力。特別是國際市場鐵礦石、焦煤、廢鋼和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格的大幅上漲，必然使鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升。雖然通過上調(diào)鋼材價(jià)格，可以轉(zhuǎn)移部分成本壓力，但考慮到下游行業(yè)的承受能力，鋼材價(jià)格不會(huì)無限上漲，鋼鐵行業(yè)面臨的形勢十分嚴(yán)峻。
二、是擴(kuò)大出口形勢不容樂觀。全球經(jīng)濟(jì)已步入復(fù)蘇階段，市場需求尚未充分啟動(dòng)，但世界主要產(chǎn)鋼國鋼鐵生產(chǎn)總量卻逐月提高，使我國鋼鐵產(chǎn)品出口面臨較大的困難。加上國際貿(mào)易爭端的增加，貿(mào)易保護(hù)主義明顯抬頭，以及全球環(huán)境變化的影響，我國鋼材出口受到明顯制約，鋼鐵產(chǎn)品出口形勢不容樂觀，擴(kuò)大鋼材出口任務(wù)十分艱巨。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部
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